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上市公司审计费用的影响因素分析

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  内容危险导向审计政策的实行对我国上市公司带来了必然的影响,其中之一等于审计用度的转变。本文在理解我国审计用度转变趋向的根蒂根基上,对影响审计用度的各个变量举行分析,经由进程树立二元Logit模子,系统论证了资产总额、运动比例、净资产收益率、畅通流畅股比例、自力董事比例和审计看法对上市公司审计用度的显性作用。文章最初提出了上市公司进步审计质量、下降审计用度的具体对策和提议。 

  关键词危险导向 审计 上市公司 影响 研讨 

  我国上市公司审计用度的特性及相干
数据 

  审计用度即会计事务所提供的审计服务的价钱,是由审计客户提供给审计师的报答。审计用度取决于审计师的事情量和单元工时价钱,审计用度受到众多要素的影响。 

  近年来我国审计用度的转变涌现了以下问题审计用度标准不够明晰,缺少统一的计费标准,西方国家的审计用度一般与公司领域、审计危险、业务事情量等无关,而我国审计用度的肯定
复杂多样,大部分经由进程会计事务所与上市公司探讨决议,而且我国上市公司的审计用度普遍低于国外的上市公司;审计市场具有很多漏洞,缺少规范的法律法规,内情买卖、操作股市等欺诈行动
较为紧张;审计师哄骗不对称信息举行“寻租”的情形客观具有;法律对审计实务中起诉主体、诉讼终点

杞人忧天、补偿金额等的划定往往与现实相差较大,招致审计师不能很好地承当相应的法律责任,审计用度与审计师应当承当的审计危险不对称;我国市场中具有由经营者承当审计用度的情形,这也许招致经营者哄骗审计用度的高低来影响审计师决议的自力性;我国缺少无效的审计表露
机制,这使得审计数据之间没法举行横向对比。 

  我国自2007年起头实行新的审计危险原则。新的以危险导向为根蒂根基的审计理念给上市公司的审计用度带来了诸多转变。本文以2006年的1139家上市公司为基础研讨数据;2007 -2011年数据均设定为与2006年相同的1139家上市公司的审计用度,以便使数据具有可比性。上市公司审计用度一般金额较高,因此在分析上市公司审计用度时,对审计用度举行取对数化处置。 

  处置进程中对2006年、2007年、2009年和2011年四个年份的关键值作了线性批改,以便使结果愈加准确。对数化处置后能够发现(见表1),我国上市公司审计用度在2006 -2011年全体转变不大,四条关键线大部分浮现基础重合状态,但是2007年的审计用度颠簸幅度较大,阐明

顺叙2007年审计危险原则的改革对上市公司的审计用度发生了影响。 

  从表1中的均值和中位数能够看出,我国上市公司2006 -2011年的审计用度浮现逐年递增的趋向,但增进幅度较小,与上述对数化处置的结论相同等。其中,上市公司审计用度的方差除了2007年略有增大之外,2008-2011年均逐渐淘汰,审计用度的颠簸幅度在2007年到达最大,因为2007年为审计危险原则实行第一年,审计用度转变较大,此后上市公司中大部分审计用度浮现增进趋向。偏度和峰度的转变趋向与方差的转变趋向同等,均在2007年到达最大值,而后浮现逐年递减趋向,上市公司审计用度浮现正态化趋向。 

  上市公司审计用度影响要素的实证分析 

  Simunic(1908)运用多元线性回归的方法分析审计本钱

撑持、会计事务所的利润和预期损失三个方面对审计用度所发生的影响。国内外的研讨均从 Simunic模子的根蒂根基上批改而来,因此本文以Simunic模子为基础模子举行改进树立审计用度的Logit模子。 

  Simunic模子中审计用度采用取对数的方法,本文企图采用Logit模子,假定
上市公司审计用度大于均匀审计用度的取值为1,审计用度小于均匀审计用度的取值为0,被说明变量则转化为二元挑选变量,可树立二元挑选模子。二元挑选模子中说明变量是从公司领域、财务危险、经营危险、公司治理结构举行选取的,包括资产总额、资产欠债率、运动比例、净资产收益率、畅通流畅股比例、自力董事比例和审计看法。 

  资产总额(Asset)。总资产在必然程度上能够反应
上市公司的领域,公司领域是影响审计用度的重要素。通常情形下,上市公司领域越大,扩大了公司审计进程中涉及的经济业务范围,增大了树立内部控制系统的难度,同时添加了审计师举行控制测试和实质性测试所耗费的精力。因为上市公司的资产领域庞大,因此选用资产总额的对数作为反应
公司领域的变量。本文认为公司领域在必然程度上与审计用度浮现正相干
。 

  资产欠债率(Lev)。资产欠债率的计算公式为欠债总额/资产总额。资产欠债率反应
债权人的资产在企业总资产中所占的比重,在必然程度上阐明

顺叙上市公司偿债威力的总水平,表白上市公司资产对债权人权益的保障程度。对于上市公司而言,资产欠债率应维持在必然水平,过低的资产欠债率没法满足财务杠杆好处,过高的资产欠债率招致上市公司将来的偿债威力增大,上市公司的财务危险添加,会计事务所的审计危险增大,审计用度相应进步。资产欠债率与审计用度在必然程度上浮现正相干
。 

  运动比例(CFL)。运动比例的计算公式为运动资产/运动欠债。运动资产是归还短时间欠债的基础保证,用运动比例来权衡上市公司短时间偿债威力,反应
上市公司的财务危险。上市公司的运动比例越高,短时间偿债威力越强,公司涌现资不抵债的也许性越小,会计事务所的审计危险下降,审计用度淘汰。反之上市公司运动比例越低,财务危险增大,审计危险越大,承当审计责任添加,审计用度增高。运动比例在必然程度上与审计用度浮现负相干
。 

  净资产收益率(Roe)。净资产收益率的计算公式为净利润/净资产。净资产收益率反应
上市公司的红利威力,红利威力影响企业的可持续经营威力及公众对上市公司价值的判断,红利威力是股东评价经营者的重指标。当企业红利威力差,上市公司越也许伪造财务报表来获得市场支撑,会计事务所的审计危险添加,必然加大对红利威力差的上市公司的审计力度,进步了审计用度。净资产收益率越低代表企业红利威力越差,审计用度越高。因此,净资产收益率在必然程度上与审计用度呈负相干

  畅通流畅股比例(Flow)。畅通流畅股比例计算公司为畅通流畅股股数/总股数。畅通流畅股比例反应
公司的股权结构,公司股权结构能够反应
公司治理结构。在我国上市公司中,“一枝独秀”的情形较为紧张,一股独大有也许招致大多数小股东的好处得不到保护,大股东在谋求好处最大化的同时侵害
了小股东的好处,招致审计危险添加,审计用度增进。畅通流畅股比例越大,一股独大的也许性越小,审计用度越小。畅通流畅比例与审计用度在必然程度上呈负相干
。 

  自力董事比例(inde)。自力董事比例为自力董事的个数/股东总数。上市公司用必然比例的内部董事来添加董事的自力性,确保董事对经理层的监视作用。自力董事形式上与经理层自力,义务是为了保护上市公司的全体好处,保护小股东的合法权益。因为自力董事职务上的特殊性,自力董事将积极实行监视规则,促使上市公司财务危险和经营危险下降。自力董事比例越高,会计事务所审计危险越小,审计用度越低。自力董事比例在必然程度上与审计用度呈负相干
。 

  审计看法(Opinion)。上市公司上一会计年度的审计看法。我国针对上市公司的审计看法类型一般分为两种标准审计看法和非标准审计看法。上一会计年度非标准审计看法有也许招致会计事务所愈加谨慎,会耗费会计事务所更多的精力和光阴,同时非标准审计看法的肯定
表白上市公司在经营、办理方面具有较强的不肯定
性,添加审计危险,综合招致审计用度添加。在改变量的配置进程傍边,上一年度出具标准审计看法的为“1”,出具非标准审计看法的为“0”。 

  本文数据来源于深圳国泰安数据库,以2012年我国1664家上市公司的数据为样本举行分析。数据处置进程中遵循剔除审计用度表露
不全的样本、剔除其他控制变量数据表露
不全的样本、剔除没法肯定
公司会计年度的样本,保证样本的可靠性和可比性。运用Eviews6.0对数据举行处置,失掉模子如表2所示。 

  从表2中能够失掉,在明显性水平为0.05的情形下,模子1中资产欠债率和净资产收益率不经由进程明显性检讨,与说明变量假定
不同等,阐明

顺叙在实行危险导向审计的情形下,审计师不仅仅关注审计客体的经营状况,而把更多的注意力放在行业状况、内部环境等方面。模子2中删除了资产欠债率和净资产收益率两个变量,在明显性水平为0.05的情形下,资产总额、运动比例、净资产收益率、畅通流畅股比例、自力董事比例和审计看法均经由进程明显性检讨,表白这些变量均对审计用度发生明显性影响。因为该模子为二元挑选模子,变量系数的大小并不经济意思,只能反应
说明变量与被说明变量之间的相干
关系。资产总额的系数为正数,阐明

顺叙资产总额越高,公司领域越大,该上市公司审计用度高于均匀审计用度的也许性越大。运动比例、净资产收益率、畅通流畅股比例、自力董事比例和审计看法的系数为负数,阐明

顺叙上述变量越小,财务危险和经营危险越大,红利威力越差,该上市公司审计用度高于均匀审计用度的也许性越大。 

  对策提议 

  本文针对上述分析提出以下提议 

  一是我国审计制度和政策与国际接轨是相持不下。实践证明,实行危险导向审计虽然添加了会计事务所的事情难度,但进步了审计质量,下降了上市公司的审计危险。应当说,危险导向审计是会计事务所立于不败之地的重宝贝
。 

  二是当局应当不断加强对审计市场的监视和宏观办理。无效的监视能够创造优良的市场,当局加强对审计市场的监视有利于下降会计事务所与上市公司的“寻租”行动
,下降市场颠簸的危险。审计市场的良好运行有利于审计用度的合理肯定
,从而促使整个审计行业公正健康发展。从会计事务所内部着手,加强会计事务所内部业务层面的质量监控,同时从内部监视着手,树立完满的法律法规。 

  三是树立无效的审计危险溢价模式。我国审计市场对审计质量求不高,会计事务所具有低价招揽业务的情形。当局在审计用度忽高忽低、市场失灵的情形下,应当适当对审计市场举行干涉干与,引导审计行业浮现公正竞争状态。 

  参考文献 

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  2.姚可.关于我国审计用度支付体式格局的理性思考J.时代金融,2007(5) 

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  5.焦莹芳.不变更会计师事务所条件下审计用度转变的影响要素研讨—基于我国深市A股市场的实证研讨D.北京交通大学硕士论文,2007